Algoritmerna har tagit över börsen. Det är bara 10% av handeln med aktieterminer som utförs av människor. Förvaltarna Anna Svahn och Karl-Mikael Syding diskuterar vad algohandel är, om det är bra, varför det är intressant, när det blev en signifikant del av marknaden, vad man som investerare kan göra med informationen och hur framtidens framgångsrika förvaltningsstil kan tänkas se ut. Är teknisk eller fundamental analys mest värd på framtidens finansmarknad?
Ska man vara rädd för hur marknaden utvecklas i takt med ökad algohandel? Vad finns det för risker och möjligheter? Kommer algofonder ta mer rationella beslut, eller kan marknaden bli helt frikopplad från underliggande fundamentala variabler som försäljning, vinst och kassaflöde? Ska man fokusera på stora bolag som ingår i många index, eller bortglömda och billiga småbolag som algoritmerna ignorerar?
Från Deep Blue till Alpha Zero tog det precis 20 år och på vägen hann Watson tvåla dit Jeopardy-proffsen också. Och numera är nollor och ettor i en dator bäst i världen på bluffpoker. Här gäller det kursiosa avseende bräd-, kort- och sällskapsspel, men på börsen pågår något liknande, bara i mycket större skala och sannolikt snabbare. Det finns ju hundratals miljarder att tjäna på att ha de bästa algoritmerna, vilket Jim Simons på Renaissance är mycket väl medveten om.
0:48 - Dagens tema - Man vs Machine
01:27 - Lendify och b2b lån
04:55 - Kaoset och lyxkonsumtionen i Hong Kong
06:50 - Derivat och optioner med Atlant fonder
10:25 - Passivt förvaltade fonder och algos
14:10 - Algoritmernas handelsvolym
14:30 - Passiv ägandeandel
15:07 - Faror, hot och eventuella möjligheter
15:50 - Datorhandel = Effektiv marknad?
17.33 - Användningsområden
20:43 - ”Gratis” indexfonder
22:15 - Ska man rida vågen med stora bolag som är med i många index?
27:12 - Ny information = Nya analyser
